突破万亿！美国ETF以“历史最快”速度吸引资金

XM外汇官网APP透露，历史最快今年市场的突破动荡——无论是4月的关税忧虑还是9月的科技股回调——都引发了华尔街加码ETF的共同反应。这种集体行为推动美国ETF资金流入超过1万亿美元，美国创下该行业最快的度吸资金吸纳速度。

起初设计用于平稳和分散投资的引资ETF，如今成为市场的历史最快信心象征，同时也是突破2025年牛市的“脉搏”。这一流入速度打破了30年来的美国所有纪录，反映出交易者对这一税收优惠投资工具的度吸乐观态度已演变为本能反应。先锋集团的引资标普500指数ETF吸引了约930亿美元资金，另外与比特币、历史最快黄金及杠杆交易相关的突破基金同样吸引了数十亿美元。

ETF的美国结构，从最初的度吸稳健资产配置工具，演变为实时市场情绪的引资“晴雨表”，不仅是本轮自我强化上涨的推动力，也是其反馈。

截至9月的数据显示，今年的ETF资金流入极为强劲，月流入规模约为历史平均水平的3.5倍。分析师预计，2025年全年ETF资金流入可能达到1.25万亿美元。

TMX VettaFi的行业与板块研究主管Roxanna Islam 表示：“无论是比特币、另类资产还是更广泛的股票市场，ETF资金流向始终与市场趋势同步，ETF已成为投资者的首选工具，推动行业资产规模的快速增长。”

与此同时，投资者持续从共同基金撤资，转向更便捷、节税高效的ETF。

资金流入并不是ETF行业唯一值得关注的指标：2025年新ETF的发行量预计将创下历史新高。今年以来，发行机构已推出超过800只新ETF，超过了去年全年的发行记录。

统计显示，仅9月就有超过115只新ETF推出，创下单月发行纪录。若第四季度继续保持每月77只的发行节奏，ETF行业有望首度实现单年新增1000只ETF的目标。

发行机构迅速推出不同类型的杠杆型ETF和收益导向型基金，以顺应市场热门趋势。今年新发行的ETF中，近三分之一包含杠杆成分。

在近期监管政策变化后，市场预计将有更多ETF涌现：美国证券交易委员会（SEC）计划允许Dimensional Fund Advisors等发行机构将ETF作为共同基金的份额类别；此外，SEC亦批准了允许为大宗商品类ETF提供快速上市通道的新规则。

此次“多份额类别”规则的批准，将为市场增加数千只ETF，打破了ETF在美国退休体系中之前的排除障碍。

ETF分析师Eric Balchunas在报告中提到：“ETF行业的快速扩张显示了行业的活力，同时也反映了竞争的激烈。随着产品数量的增加，发行机构需要通过降低成本和创新策略实现差异化竞争。”